案例材料：

A 公司是一家小型企业，成立以来一直持有较多的流动资产，2016 年拟调整流动资产

投资策略，财务部门做出了以下分析和建议：

(1) 公司上年度持有现金平均余额为 50 万元。经分析，公司正常开支的现金需求平均为

20 万元，另需持有 10 万元现金以应对意外事项。建议公司减少 20 万元现金持有量。

(2) 公司一直采用宽松的信用政策，上年度应收账款平均佘额较高。建议公司提高信用标

准、缩短信用期限、加强收账管理以减少应收账款占用的资金，预计可节约资金占用 50 万

元。

结合案例材料，回答下列问题：

(1) 流动资产投资策略可分为：宽松型流动资产投资策略、适中型流动资产投资策略和紧缩

型流动资产投资策略。指出调整前 A 公司的流动资产投资策略类型，并分析其特点；（6

分）

(2) 指出 A 公司持有现金的动机； （4 分）

(3) 指出财务部门提出的流动资产投资策略调整建议有哪些。 （5 分）

某项目需要投资 780 000 元，寿命期 4 年，第 1-4 年的现金净流量分别为： 280 000

元、280 000 元、220 000 元、 250 000 元。假设项目的必要报酬率为 10% 。

要求：（1）计算项目的投资回收期；

（2）计算项目的净现值；

（3）计算项目的现值指数；

（4）判断项目是否可行？

(注：计算结果保留小数点后两位数）

下列各项中，不属于日常业务预算的是

• A、销售预算
• B、资本支出预算
• C、直接材料预算
• D、制造费用预算